Воскресенье, 22 октября 2017

Платежеспособность предприятия

Платежеспособность предприятия

В условиях кризиса неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (несостоятельности) объективная оценка их финансового состояния имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

В условиях кризиса неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (несостоятельности) объективная оценка их финансового состояния имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов:

  1. Наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств.
  2. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.

При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

Понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны.

Анализ платежеспособности предприятия, а также оценка его финансового состояния является основным видом источника информации о компании. Главным документом выступает бухгалтерская отчетность, а расширенный анализ можно провести на основе регистров бухгалтерского и налогового учета и вообще всей информации, которая может рассказать об объемах активов компании. Благодаря оценке уровня платежеспособности можно выполнить следующие работы:

  • регулярно прогнозировать финансовое положение и устойчивость компании;
  • контролировать своевременное исполнение обязательств компании;
  • повысить доверие партнеров и инвесторов для ведения совместной деятельности;
  • полностью вернуть кредиты и оценить эффективность их использования.

Анализ платежеспособности предприятия определяется в первую очередь его ликвидностью. Поэтому важную роль играют коэффициенты ликвидности, которые дают возможность определить возможности компании по исполнению собственных обязательств за счет средств, которые остались на счете или в кассе организации. Основными коэффициентами оценки платежеспособности компании являются:

  • текущей ликвидности;
  • обеспеченности обязательств должника его активами;
  • платежеспособности по текущим обязательствам компании.

Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия можно использовать следующие основные методы:

  • анализ ликвидности баланса;
  • расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности;
  • анализ денежных (финансовых) потоков.

Стоит сказать, что финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от эффективности использования всех видов активов (и прежде всего оборотных), от скорости оборота средств, вложенных в текущие активы.

В аналитических целях имеет смысл использовать следующие три основные показателя ликвидности:

  1. коэффициент абсолютной ликвидности;
  2. промежуточный коэффициент ликвидности;
  3. общий коэффициент ликвидности.

Все эти показатели объединяет единая логика построения, имеющая в своей основе методологию соотношения определенных видов активов, которые могут рассматриваться в качестве платежных ресурсов, и краткосрочных финансовых обязательств, на покрытие которых эти ресурсы могут быть направлены.

Для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо принять следующие меры:

  • максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской задолженности;
  • увеличение прибыли;
  • оптимизация структуры капитала предприятия;
  • уменьшение стоимости материальных активов.

Таким образом, платежеспособность предприятия характеризуется его возможнос­тью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.